Обзор железнодорожного рынка РФ в ноябре 2014 года.

Объем перевозок в ноябре 2014г. снизился на 0,4% к уровню прошлого года и составил 103,1 млн т.



Объем перевозок незначительно снизился. Рост грузооборота продолжился.



Объем перевозок в ноябре 2014г. снизился на 0,4% к уровню прошлого года и составил 103,1 млн т.

К ноябрю 2013г. сократилась погрузка строительных грузов (-21,6%), железной руды (-1,1%), цемента (-16,7%), цветной руды (-6,3%), лома черных металлов (-6,7%). По остальным грузам наблюдался рост перевозок: угля (+2,9%), нефти и нефтепродуктов (+3,3%), черных металлов (+8,9%), лесных грузов (+11,1%), зерна и продуктов перемола (+16,7%).

В ноябре 2014г. грузооборот составил 195,4 млрд т-км. К ноябрю 2013г. рост грузооборота — на 3,4%, накопленным итогом с начала года — на 5,2%.

На фоне падения курса рубля экспортеры сырьевой продукции активно наращивали объемы перевозок. В 2015г. эта тенденция может сохраниться до ожидаемого наступления нового ценового равновесия на мировом рынке.

РЖД понизили прогноз погрузки в 2014г. Прогноз на 2015г. более оптимистичный. По данным монополии, погрузка по итогам 2014г. может снизиться на 2%, а в 2015 году — вырасти на 1,1%. Ранее РЖД говорили о падении погрузки по итогам текущего года в диапазоне 1,4-1,8% и росте погрузки на 2015г. менее чем на 1%.





Строительные грузы: ожидается дальнейшее снижение объемов перевозок вследствие замедления темпов жилищного строительства

В ноябре 2014г. погрузка строительных грузов на сети РЖД составила 9,8 млн т. Падение грузооборота — на 21,6% к уровню прошлого года. Всего с начала 2014г. по железной дороге было отправлено 131,9 млн т стройматериалов, что на 17,8% меньше уровня 2013г.

В среднесрочной перспективе нестабильная экономическая ситуация оставит объемы перевозок строительных грузов на низком уровне. Потенциальным драйвером роста их потребления могут быть проекты федерального уровня. Однако восстановление устойчивого спроса не следует ожидать ранее 2016г.





Цемент: объемы перевозок достигли минимального уровня за последнее десятилетие.



В ноябре погрузка цемента на сети РЖД составила 2,0 млн т. Падение грузооборота — на 16,7% к уровню прошлого года. Всего с начала 2014г. по железной дороге было отправлено 30,5 млн т цемента, что на 6,7% меньше уровня 2013г.

Динамика перевозок цемента повторяет динамику перевозок строительных грузов.



Уголь: экспортный грузопоток активно растет.



В ноябре погрузка угля на сети РЖД составила 28,5 млн т (+2,9% к ноябрю 2013г.). Всего с начала года было по железной дороге отправлено 286,5 млн т угля (+1,6% к уровню прошлого года).

Из-за падения курса рубля долларовая себестоимость российского угля значительно снизилась. В то же время издержки производителей угля еще не успели среагировать на рост стоимости заемного капитала. Как результат, производители угля могут выйти на мировой рынок с более низким предложением, потеснив Австралию и Индонезию.

Украина, занимающая 5-е место по величине потребления российского угля, планирует и дальше наращивать закупки. До конца отопительного сезона Украине необходимо порядка 10-12 млн т угля.

В среднесрочной перспективе прогнозируется рост перевозок угля железнодорожным транспортом.





Нефть и нефтепродукты: рост перевозок сохраняется.



В ноябре погрузка нефти и нефтепродуктов на сети РЖД составила 22,0 млн т (+3,3% к ноябрю прошлого года). С начала 2014г. объемы погрузки стабильно росли, по железной дороге было отправлено 233,7 млн т (+2,8% к уровню прошлого года).

Несмотря на девальвацию рубля, из-за резкого падения цен на нефть маржинальность компаний-экспортеров выросла незначительно. Поэтому экспортные отправки нефти и нефтепродуктов в ноябре снизились на -2,4%.



Руда: объемы перевозок по-прежнему меньше уровня прошлого года.



В ноябре погрузка руды составила 9,2 млн т, что на 1,1% ниже уровня прошлого года. Всего с начала 2014г. по железной дороге было отправлено 99,7 млн т руды, что на 2,0% меньше уровня января-ноября 2013г.

По сравнению с предыдущим месяцем в ноябре изменилась структура перевозок. Так, внутренние перевозки снизились на 4,1%, экспорт — на 0,7%, а импортные перевозки увеличились на 6,8%.

Российские компании, такие как ОАО «Магнитогорский металлургический комбинат», ОАО «Серовский завод ферросплавов», ОАО «Челябинский металлургический комбинат», продолжили наращивать объемы потребления казахского сырья, что привело к росту импорта руды.

За ноябрь железная руда на мировом рынке подешевела на 10%, что связано с избытком предложения. Снижение потребления руды к предыдущему месяцу Турцией (-44%) было компенсировано ростом поставок в Великобританию (+175%), Китай (+17%) и начавшимися поставками в Италию.

Ослабление курса рубля позволит российским производителям усилить конкурентные позиции на мировом рынке, потеснив иностранные компании с более высокой долларовой себестоимостью. В среднесрочной перспективе прогнозируется увеличение перевозок руды из РФ.





Черные металлы: поставки в экспортном направлении увеличились.



В ноябре погрузка черных металлов на сети РЖД составила 6,1 млн т, что выше уровня прошлого года на 8,9%. С января по ноябрь по железной дороге было отправлено 65,4 млн т металлопроката (+2,2% к январю-ноябрю 2013г.).

К предыдущему месяцу экспортные перевозки металлопроката увеличились на 4,2%, в то время как внутренние перевозки снизились на 8,8%. Нарастили поставки в Тайвань (23%), США (26%) и Германию (91%).

Металлурги стремятся максимизировать выручку, увеличивая поставки в экспортном направлении и приводя внутренние цены в соответствие с экспортными. Производители металлопроката заявили о намерении повысить цены на внутреннем рынке в 2015г. на 35%. Такой шаг будет способствовать дальнейшему росту экспорта и снижению внутренних перевозок.





Зерно: рост погрузки продолжился вслед за рекордным урожаем.



В ноябре погрузка зерна и продуктов перемола на сети РЖД составила 2,1 млн т (+17% к ноябрю 2013г.) С января по ноябрь 2014г. по железной дороге было отправлено 16,2 млн т зерна (+33,9% к январю-ноябрю 2013г.).

По итогам ноября 2014г. около 70% объема урожая этого года, предназначенного на экспорт, уже было направлено за рубеж. Это создало угрозу внутреннего дефицита зерна в стране. В ответ государство ввело ограничения на дальнейший экспорт зерна. Прогнозируется, что такой шаг благоприятно отразится на уровне внутренних цен, но негативно скажется на объемах перевозок.





Минеральные удобрения: перевозки остаются на высоком уровне.



В ноябре погрузка минеральных удобрений на сети РЖД достигла уровня прошлого года и составила 4,0 млн т. Всего с начала 2014г. по железной дороге было отправлено 45,1 млн т (+5,9% к уровню прошлого года).

За последние 3 месяца, по разным оценкам, цены на минеральные удобрения выросли от 20% до 50% из-за жесткой привязки к доллару. Производители удобрений решили поддержать аграрную отрасль в сложной экономической ситуации и выступили с предложением о скидке для российских потребителей от 10% до 15%.

В среднесрочной перспективе прогнозируется сохранение на текущем высоком уровне объемов перевозок.



Вагоностроители сокращают объемы производства вагонов старого поколения.



Источник данных о реализации подвижного состава заводами СНГ — журнал «Рынок подвижного состава». В ноябре вагоностроителями СНГ было реализовано 4,1 тыс. вагонов (-18% к предыдущему месяцу), всего с начала года — 60,8 тыс. вагонов (-24,7% к прошлому году).

В ноябре 2014г. доля реализации инновационного подвижного состава по-прежнему росла: по сравнению с ноябрем прошлого года сегмент вагонов на тележках с осевой нагрузкой 25 тс в общей структуре реализации увеличился до 40%. При этом впервые реализация полувагонов с повышенной грузоподъемностью превысила производство вагонов на тележке 18-100.



В декабре ряд производителей заявил о сокращении объемов производства в 2015г., в частности из-за повышения цен на металл. Так «Брянский машиностроительный завод» в январе приостанавливает выпуск маневровых тепловозов и производство грузовых вагонов. В связи с этим в начале 2015г. часть коллектива БМЗ планирует уйти в административный отпуск.

В ноябре «Уралвагонзавод» скорректировал планы производства вагонов на 2015г., снизив намеченный объем выпуска до 18 тыс. В сентябре план производства был 22–23 тыс. вагонов.



Рост ставок продолжился вслед за сокращением коммерчески пригодного парка.



В ноябре продолжился рост неисправного парка на сети — с 114,9 до 115,4 тыс. вагонов, из которых 53 тыс. — полувагоны.

Дальнейшее снижение доступного для перевозок парка полувагонов и сезонное увеличение перевозок позитивно отразилось на уровне доходности оперирования данным видом подвижного состава. В ноябре ставка аренды полувагонов на тележке 18-100 составила около 550-600 руб./сутки.

В сегментах других видов подвижного состава на тележке 18-100 наблюдалась стабилизация уровня ставок. Так, ставки аренды нефтебензиновых цистерн сохранились на уровне 750-850 руб./сутки, хопперов-зерновозов — 900 руб./сутки, хопперов-минераловозов — 850 руб./сутки.



http://www.rzd-partner.ru/interviews/comments/obzor-zheleznodorozhnogo-rynka-rf-v-noiabre-2014g/

Новость предложена пользователем: Удалённый пользователь